Що таке ETF та як на них заробляти

ETF- фонди можуть стати хорошою альтернативою акціям для тих, хто щойно звернув увагу на заробіток на фондовому ринку. «Мінфін» вирішив розібратись, які ETF варто обрати, скільки на них вдасться заробити та в чому «плюси» і «мінуси» цих інвестицій.

Що таке ETF

Щоб зібрати портфель з різних цінних паперів, пересічному інвесторові можуть знадобитися великі кошти. Бо акцій, які цікаві для вкладень, є багато, але коштують вони досить дорого.

Наприклад, одна акція класу, А інвестиційної компанії Berkshire Hathaway мільярдера Уоррена Баффета коштує $340 185 за штуку. Одна акція швейцарського виробника шоколаду Lindt — $92 639. Акцію агрегатора бронювання туристичних послуг і готелів Booking Holdings можна купити за $1 893. А папір найбільшого торгового майданчика в світі Amazon — за $1 856.

Що ж робити, якщо грошей обмаль, а вкластися хочеться в акції перспективних компаній? У цій ситуації може виручити інвестиційний фонд. У ньому акумулюються гроші великої кількості приватних інвесторів. Спеціальна організація — керуюча компанія — купує на зібрані у фонді гроші різні акції або інші активи. Таким чином вона формує потрібний інвестиційний портфель і керує ним.

Купуючи пай або акцію фонду, інвестор практично вкладається відразу в усі цінні папери або активи, якими володіє фонд.

ETF (скорочення від Exchange Traded Fund) — це фонди, чиї акції можна купити і продати на біржі. Засновує такий фонд і керує ним компанія, яку називають ETF-провайдером. Один провайдер може управляти відразу декількома фондами.

Як працюють ETF

Припустимо, існує індексний фонд, що інвестує рівними частинами у 2 компанії: Apple і Samsung. Рівно рік тому ви вклали в цей ETF $100. Акції Apple за цей час виросли в ціні на 156%, а Samsung на 29%. Таким чином, акції самого ETF подорожчали на 92,5%, а ваші $100 перетворились на $192,5.

ETF вкладає гроші у значно більшу кількість активів і не рівними частинами, а залежно від особливостей конкретного фонду.

Наразі світ переживає бум інтересу до ETF. За підсумками минулого року, загальна сума інвестицій у такі фонди сягнула $6 трлн, а це вдвічі більше, ніж 4 роки тому. За прогнозом інвестиційної компанії BlackRock, ця сума сягне $12 трлн вже у 2024 р.

В чому переваги ETF

Диверсифікація інвестицій. Купуючи пай або акцію фонду ETF, гроші вкладаються фактично не в одну, а в десятки чи сотні компаній одночасно. Завдяки цьому зниження вартості акцій однієї з них або навіть банкрутство не матиме значного впливу на заощадження. Так само, якщо в ETF входять акції компаній з різних секторів, це забезпечує захист інвестицій, якщо в одному з них виникнуть труднощі.

Отримання дивідендів. Якщо ETF купує акції компаній, що виплачують дивіденди, ці кошти отримуватиме і інвестор. Як правило, такий дохід становить від 1 до 4% річних від вкладених коштів. Єдиних правил тут немає і в кожному випадку слід перевіряти, які дивіденди виплачує фонд.

Простота торгівлі. Принцип купівлі ETF — той самий, що і у будь-яких акцій на фондовому ринку. Головне — відкрити рахунок у брокера і далі всі угоди укладаються дистанційно на комп’ютері чи мобільному телефоні.

Прозорість інвестицій. Інвестуючи в індексні фонди, ви наперед знаєте, куди вони вкладають гроші. Також у відкритих джерелах можна побачити їхню дохідність за попередні роки і в онлайн-режимі слідкувати за коливаннями ціни ETF.

Висока ліквідність. В будь-який момент можна продати свою долю в ETF і вийти в кеш.

Низькі початкові інвестиції. Для того, щоб вкладати в індексні фонди, не потрібні великі гроші — достатньо кількох сотень, або й десятків доларів.

Які недоліки ETF

Ризик збитків. Хоча диверсифікованість ETF має убезпечити інвесторів від надмірних ризиків, виключити їх не можна. Дешевшати можуть акції цілих секторів економіки, або обвалитися може увесь фондовий ринок, як, наприклад, у березні цього року. В таких випадках і індексні фонди втрачатимуть в ціні.

Усереднений прибуток. Є цілий ряд компаній, які робили інвесторів багатіями. Приміром, акції Amazon у 1997 р. можна було придбати за $1 тис., а зараз вони коштують більше 2 мільйонів. Інвестуючи в ETF, на такі казкові прибутки можна не розраховувати. Навіть якщо одна з компаній і «вистрелить», її ралі нівелюється гіршими показниками інших акцій, які тримає фонд.

Комісії. ETF беруть зі своїх клієнтів плату за обслуговування. Як правило, вона невелика: може становити менше 0,1% і доходити до 0,5%. Хоча в кожному конкретному випадку комісію варто перевірити, щоб не вкласти гроші у значно дорожчий фонд, ніж в середньому на ринку.

Які бувають ETF

У світі зареєстровано більше 5 тис. ETF, лише на фондовому ринку США їх торгується близько 1,8 тис. Для того, щоб краще в них орієнтуватись, варто розглянути основні типи індексних фондів, залежно від напрямів інвестицій.

Індексні ETF

Це найпопулярніша і найконсервативніша форма ETF. Вони купують акції компаній, що входять до фондових індексів і, як наслідок, дублюють їхні коливання.

Особливим інтересом інвесторів користуються ETF, засновані на індексі S&P 500. Цей індекс показує сумарну динаміку 500 найбільших компаній США. Фактично, інвестуючи у нього, інвестор вкладає гроші в американську економіку.

На думку деяких іменитих інвесторів, S&P 500 — ідеальний варіант для інвестицій. Зокрема, за заповітом Уорена Бафета, 90% коштів, які він залишить дружині, буде інвестовано саме в ETF на основі цього індексу.

Перевага даного ETF у традиційно хорошій прибутковості на довгій дистанції. Так, за 5 років індекс S&P 500 подорожчав на 67%, а за 10 років на 205%. Як порахував Баффет, якби в 1942 р. він вклав у цей індексний фонд $10 тис., то зараз отримав би $51 млн.

Зростання індексу S&P 500 з 1970 р.

Ще один плюс таких ETF — у майже ідеальній диверсифікації, адже інвестор вкладає гроші одночасно у 500 компаній з різноманітних секторів економіки.

«Не шукайте голку в стозі сіна, просто купіть весь стіг», — радив інвестор Джон Богл. На його думку, немає сенсу самостійно обирати акції різноманітних компаній — все одно більшості інвесторів не вдається заробляти більше за середні показники зростання індексу S&P 500.

На фондовому ринку є 3 великі ETF, прив’язані до S&P 500, це:

Існують і ETF, прив’язані до інших ключових індексів. Наприклад, фонд PowerShares QQQ йде за індексом Nasdaq 100, в який входять переважно технологічні компанії.

Так само існують ETF, що орієнтуються на американський промисловий індекс Dow Jones, німецький DAX, японський Nikkei 225, китайський Shanghai Composite тощо.

Секторальні ETF

Якщо ви подумаєте про будь-який сектор економіки, то швидше за все знайдеться ETF, що вкладає гроші в компанії, які працюють саме в цій сфері. Наприклад, є індексні фонди, спрямовані на аграрну сферу, металургію, нафтовидобувні компанії, рітейл, фінансовий сектор, фармацевтику та величезну кількість інших напрямів.

Розберемо на прикладі, в яких випадках в них варто вкладати гроші. Припустимо, ви переконані, що в найближчі роки хороші показники росту демонструватиме автомобільна промисловість. Мовляв, населення на планеті, як і його доходи, зростають, нафта дешевшає, а, значить, люди купуватимуть все більше автомобілів.

Водночас, ви не знаєте в якому стані знаходяться конкретні автокомпанії: хто нарощує виробництво, хто закредитований, в кого є перспективні технології тощо. В такому разі ви можете інвестувати у First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund — фонд, що спеціалізується на інвестиціях у автовиробників. Таким чином, ви вкладатимете гроші фактично у всі ключові компанії галузі і диверсифікуватимете ризики.

Сировинні ETF

ETF не обов’язково вкладають гроші в акції компаній. Наприклад, досить популярними є інвестиції через індексні фонди у дорогоцінні метали. Такі ETF купують золото чи срібло і, відповідно, якщо дорожчає метал, зростають і акції фонду.

Завдяки цьому механізму можна вкладати гроші в метали, не зіштовхуючись із проблемами збереження злитків та не сплачуючи різницю за купівлю і продаж золота чи срібла.

Через ETF можна вкладати гроші і в інші ресурси. Наприклад, деякі з них купують ф’ючерсні контракти на нафту та газ. Приклади таких фондів — United States Oil Fund та ProShares Ultra DJ-UBS Natural Gas ETF.

Валютні ETF

Ще один менш відомий варіант ETF — валютні. Такі фонди відтворюють зміни котирувань валют, що торгуються на міжнародному валютному ринку, щодо долара США або кошика валют. Це досягається завдяки використанню грошових депозитів, наприклад, утримання євро або швейцарського франка, або похідних фінансових інструментів, типу ф’ючерсів і своп-контрактів при формуванні такого ETF-фонду.

Виникає природне питання, якщо виникає бажання заробляти на курсах валют, то чому б просто не відкрити рахунок у форекс-компанії. Як пояснюють експерти, такі ETF дозволяють заробляти, не виводячи зайвий раз гроші з брокерського рахунку, наприклад, доки немає цікавих варіантів для інвестицій.

Високоризикові ETF

Деякі індексні фонди пропонують суто спекулятивні інструменти. Наприклад, якщо на ринку ведмежий тренд, інвестори можуть купувати «зворотні» ETF — їхня вартість зростає, якщо базовий індекс дешевшає. Перевага таких фондів — простота їхнього використання. Не потрібно розбиратись у складніших інструментах, що дозволяють грати на пониженні.

Крім цього, існують ETF з кредитним плечем. Вони можуть подвоїти чи потроїти прибуток. Однак ризики вони теж збільшують. А тому до таких інструментів варто підходити з особливою обережністю.

Як обрати ETF

Для того, щоб обрати індексний фонд, найперше слід визначити, який з видів вас цікавить. Далі, найпростіший спосіб знайти потрібний — написати відповідний запит в пошуковій системі. Наприклад, «ETF зелена енергетика».

Після цього варто перевірити ключову інформацію про даний індексний фонд:

• яку дохідність він демонстрував у минулі роки;
• в які активи інвестує
• скільки виплачує дивідендів;
• які бере комісії за обслуговування;
• яка капіталізація фонду.

Всю цю інформацію можна дізнатись на сайтах про ETF. Зокрема, наступних: etfdb.com, etf.com, morningstar.com.

Крім цього, для перевірки ETF можна зайти на сайт емітента цього індексного фонду. Ключовими гравцями на цьому ринку є інвестиційні компанії SPDR, iShares та VanEck. Як правило, назва емітента вказана на початку індексного фонду. Наприклад, SPDR S&P 500 чи VanEck Vectors Gold Miners ETF.

Крім цього, варто звернути увагу на ті індексні фонди, які вже користуються попитом. П’ятірка найпопулярніших ETF виглядає наступним чином:

• SPDR S&P 500
• Invesco QQQ Trust
• iShares MSCI EAFE
• iShares Russell 2000
• Technology Select Sector SPDR

Як інвестувати в ETF з України

Українці мають доступ до світових фондових ринків через брокерські компанії — вітчизняні і міжнародні. Процедура реєстрації у брокера, як правило, дистанційна і не набагато складніша за відкриття депозиту в банку.

Потрібно надати інформацію про себе та копію документів. В різних брокерів вимоги можуть відрізнятись, але, швидше за все, від вас попросять скан копії закордонного паспорта та документа, який підтверджує адресу проживання, і вказати ідентифікаційний номер.

Заявка на відкриття рахунку розглядається кілька днів, після чого брокер відкриває рахунок, на який можна перевести кошти і починати торгувати.

Максимальну суму, яку фізособи можуть інвестувати за кордон, обмежив НБУ. Зараз вона становить 100 тис. євро на рік.

Деякі брокерські компанії встановлюють також мінімальну суму, яку потрібно покласти на рахунок, щоб його відкрити. Крім цього, брокери стягують комісії за операції на фондовому ринку, а деякі додатково і за обслуговування рахунку. З тарифами найпопулярніших в Україні брокерів можна ознайомитись нижче.

Вартість обслуговування брокерських рахунків

Мінімальна сума для відкриття рахунку

Щомісячне обслуговування рахунку

Що таке ETF: чим цей фінансовий інструмент може зацікавити інвестора

Матеріали з позначкою “Спецпроєкт”, “Партнерський матеріал” чи “Актуально” розміщені на комерційній основі. Редакція може не поділяти цю позицію.

Велика кількість незрозумілих термінів та інструментів у світі фінансів наштовхує людей на думку, що це занадто складно й недоступно. Однак інвестиційні компанії полегшили життя як початківцям, так уже й досвідченим гравцям ринку, створивши ETF.

Детальніше про цей фінансовий інструмент – його особливості, види, переваги та ризики – розповів експерт компанії “Фрідом Фінанс Україна” Олександр Грановський. Дізнайтеся більше про ETF на Інвестиції24.

Що таке ETF простими словами

Скорочено від “Exchange Traded Fund”, що з англійської перекладається як “фонд, що торгується на біржі” (біржовий інвестиційний фонд). Це оптимізований під масового інвестора звичайний ПІФ (пайовий інвестиційний фонд), або, як його називають на Заході – взаємний фонд (Mutual Fund). Відмінності в тому, що ETF збирають на основі певного біржового індексу, а торгуються вони як звичайні цінні папери, що не потребують активного управління.

Тобто на ETF можна заробити стільки, скільки отримає ринок у межах індексу, до якого прив’язаний фонд.

Сьогодні ми маємо тисячі подібних фондів, 2280 з них обертаються на ринку США. У них вкладено близько п’яти трильйонів доларів.

Для чого створено ETF?

Пояснити популярність ETF з-поміж інвесторів у всьому світі просто: вдала ідея, яку заклали в біржовий інвестиційний фонд.

Довгі роки в питанні інвестицій мирно співіснували дві головні парадигми:

1. Довірче управління, у якому ви не берете активної участі.
2. Брокеридж і самостійне інвестування.

Обидва варіанти мають свої переваги та недоліки. Зокрема, керівна компанія стягує комісії, причому не у всіх випадках зрозуміло, за що саме. Буває так, що активного управління портфелем фонду як такого немає. Сам ринок зростає, а пайовий фонд не здатний навіть повторити його позитивний результат. За провал, який може супроводжуватися під час кризи відповідальна керівна компанія – не захистила, не дала 100% гарантії.

ETF виділяється на цьому тлі своєю зрозумілістю й зручністю. Адже ви можете не тільки заробляти на його прирості або падінні (залежить від обраного ETF), але і на дивідендах, які сплачує фонд.

Як працює ETF?

Припустимо, ми хочемо “повторити” американський індекс S&P 500, куди входять 500 “кращих” публічних компаній США. Упродовж року він піднявся на 2,6% в доларовому еквіваленті, і це непогана валютна дохідність.

Наприклад, у нас є 10 мільйонів доларів. Знаходимо структуру S&P 500, дивимося частку всіх компаній і додаємо їхні акції в такій пропорції, щоб отримана сума активів дорівнювала нашому капіталу: Apple – на 391 тисяч доларів, Microsoft – на 308 тисяч доларів, Amazon – на 268 тисяч доларів і так далі.

Отож ми спрощено продублювали історію створення першого ETF. В ідеалі динаміка вартості нашого біржового фонду в точності залежатиме від зміни індексу S&P 500. На практиці в будь-який момент ціна ETF може відрізнятися від “чесної” вартості всього портфеля.

Які бувають ETF?

Індексні ETF

Це найпопулярніші ETF, які складаються з акцій, що входять до основних біржових індексів (S&P500, NASDAQ) і дублюють динаміку їхніх коливань. Основними ETF індексу S&P500 є: SPDR S&P 500, iShares S&P 500 Index, Vanguard S&P 500.

На індекс NASDAQ 100 є ETF QQQ. Існують ETF і на основні світові індекси: промисловий індекс Доу-Джонса, німецький DAX, японський Nikkei 225, китайський Shanghai Composite і багато інших.

Секторальні ETF

Їхнє основне призначення – відображати окремий сектор ринку (нафтогазовий, аграрний, фінансовий, індустрію біотехнологій тощо). Наприклад, сьогодні можна скористатися зростанням ETF біотеху і фармацевтики. Адже в умовах пандемії низка компаній взялася за розроблення вакцини від коронавірусу.

Сировинні ETF

Основне завдання таких біржових активів – копіювати цінові коливання сировини. Якщо ви не хочете купувати золото або мідь, або не маєте доступу до ринку металів, тоді можете купити ETF на такий актив. Так вам вдасться застрахувати власний портфель від падіння ринку або просто заробити на зростанні вартості сировини. ETF на золото, срібло, платину використовують як страхування на випадок падіння ринку.

Облігаційні ETF

Дають змогу застрахувати свої позиції в період нестабільності на ринках або ж заробляти на облігаціях, не купуючи базовий актив. Вигідні для інвесторів з малим капіталом, які хочуть інвестувати в облігації.

Зворотні ETF

Такий біржовий інструментів дає змогу отримувати прибуток на зростанні в моменти падіння базового активу. Його основне завдання – страхувати позиції в період нестабільності. Одними з найпоширеніших ETF на індекс S&P500 і NASDAQ є SDS і SQQQ.

Переваги ETF для інвестора

Компанія, яка керує індексним фондом, не займається активним управлінням. Вона вкладає гроші на створення інфраструктури: вибір провайдера, який збирає бажаний індекс, вибір депозитарію і т.д. Склад фонду і прибутковість тут розкриваються щохвилини, оскільки активи, що входять до ETF, торгуються на біржі. За цими показниками стежать регулятори.

На цьому управління закінчується. Тому комісії тут низькі.

У найбільших керівних інвестиційних компаніях США ( BlackRock&Vanguard) комісія за управління становить 0.1%. Цікаво, що в менш розвинених представників цей показник може доходити до 2%.

Біржові індексні фонди мають високу ліквідність. Тобто їх можна продати в будь-який момент упродовж дня, поки йдуть торги на біржі, та одразу отримати гроші на рахунок. У ПІФі доведеться чекати три робочих дні. Це не примха керівних компаній, така процедура прописана в нормативних документах.

Інвестиції у ETF – досить стабільні та безпечні. Наприклад, вклавши 1000 доларів в кінці 2010 року в ETF VANGUARD INDEX FUNDS (тікер VOO), який відстежує індекс широкого ринку S&P500, інвестор отримав би прибуток розміром у 2020,5 доларів. Причина такого зростання виручки в тому, що впродовж 10 років дохідність цього інструменту, навіть з урахуванням періодичних криз, станом на сьогодні становить +202,05%.

Як можна заробити на ETF VANGUARD INDEX FUNDS / Графік “Фрідом Фінанс Україна”

Які є ризики під час купівлі ETF?

Вкладення в ETF співвідносять з розумними ризиками. Якщо закриється ETF-провайдер або сам фонд ETF (що буває не так уже й рідко), інвестор не втратить гроші. Так само, як і у випадку з ПІФом, тут є свій депозитарій. У разі банкрутства керівна компанія передасть активи під управління іншого підприємства або продасть цінні папери на ринку, щоб виплатити власникам їхні кошти.

Найбільш ймовірний ризик для власників ETF, як і для будь-яких інвестиційних інструментів, пов’язаний зі зниженням їхньої вартості. Передусім варто регулярно стежити за динамікою цін фонду. Адже біржовий фонд повторює індекс, до якого він прив’язаний, а більшість індексів, особливо на основі акцій, “скачуть” без упину.

Отже, ETF не такий уже складний і незрозумілий інструмент, як може здатися на перший погляд. Він відкриває великі можливості в інвестуванні та управлінні ризиками. Головне, на самому початку, проконсультуватися з фахівцем, щоб він сформулював відповідну стратегію відповідно до вашого запиту й капіталу.

Що таке ETF та як на них заробляти

ETF- фонди можуть стати хорошою альтернативою акціям для тих, хто щойно звернув увагу на заробіток на фондовому ринку. «Мінфін» вирішив розібратись, які ETF варто обрати, скільки на них вдасться заробити та в чому «плюси» і «мінуси» цих інвестицій.

Що таке ETF

Щоб зібрати портфель з різних цінних паперів, пересічному інвесторові можуть знадобитися великі кошти. Бо акцій, які цікаві для вкладень, є багато, але коштують вони досить дорого.

Наприклад, одна акція класу, А інвестиційної компанії Berkshire Hathaway мільярдера Уоррена Баффета коштує $340 185 за штуку. Одна акція швейцарського виробника шоколаду Lindt — $92 639. Акцію агрегатора бронювання туристичних послуг і готелів Booking Holdings можна купити за $1 893. А папір найбільшого торгового майданчика в світі Amazon — за $1 856.

Що ж робити, якщо грошей обмаль, а вкластися хочеться в акції перспективних компаній? У цій ситуації може виручити інвестиційний фонд. У ньому акумулюються гроші великої кількості приватних інвесторів. Спеціальна організація — керуюча компанія — купує на зібрані у фонді гроші різні акції або інші активи. Таким чином вона формує потрібний інвестиційний портфель і керує ним.

Купуючи пай або акцію фонду, інвестор практично вкладається відразу в усі цінні папери або активи, якими володіє фонд.

ETF (скорочення від Exchange Traded Fund) — це фонди, чиї акції можна купити і продати на біржі. Засновує такий фонд і керує ним компанія, яку називають ETF-провайдером. Один провайдер може управляти відразу декількома фондами.

Як працюють ETF

Припустимо, існує індексний фонд, що інвестує рівними частинами у 2 компанії: Apple і Samsung. Рівно рік тому ви вклали в цей ETF $100. Акції Apple за цей час виросли в ціні на 156%, а Samsung на 29%. Таким чином, акції самого ETF подорожчали на 92,5%, а ваші $100 перетворились на $192,5.

ETF вкладає гроші у значно більшу кількість активів і не рівними частинами, а залежно від особливостей конкретного фонду.

Наразі світ переживає бум інтересу до ETF. За підсумками минулого року, загальна сума інвестицій у такі фонди сягнула $6 трлн, а це вдвічі більше, ніж 4 роки тому. За прогнозом інвестиційної компанії BlackRock, ця сума сягне $12 трлн вже у 2024 р.

В чому переваги ETF

Диверсифікація інвестицій. Купуючи пай або акцію фонду ETF, гроші вкладаються фактично не в одну, а в десятки чи сотні компаній одночасно. Завдяки цьому зниження вартості акцій однієї з них або навіть банкрутство не матиме значного впливу на заощадження. Так само, якщо в ETF входять акції компаній з різних секторів, це забезпечує захист інвестицій, якщо в одному з них виникнуть труднощі.

Отримання дивідендів. Якщо ETF купує акції компаній, що виплачують дивіденди, ці кошти отримуватиме і інвестор. Як правило, такий дохід становить від 1 до 4% річних від вкладених коштів. Єдиних правил тут немає і в кожному випадку слід перевіряти, які дивіденди виплачує фонд.

Простота торгівлі. Принцип купівлі ETF — той самий, що і у будь-яких акцій на фондовому ринку. Головне — відкрити рахунок у брокера і далі всі угоди укладаються дистанційно на комп’ютері чи мобільному телефоні.

Прозорість інвестицій. Інвестуючи в індексні фонди, ви наперед знаєте, куди вони вкладають гроші. Також у відкритих джерелах можна побачити їхню дохідність за попередні роки і в онлайн-режимі слідкувати за коливаннями ціни ETF.

Висока ліквідність. В будь-який момент можна продати свою долю в ETF і вийти в кеш.

Низькі початкові інвестиції. Для того, щоб вкладати в індексні фонди, не потрібні великі гроші — достатньо кількох сотень, або й десятків доларів.

Які недоліки ETF

Ризик збитків. Хоча диверсифікованість ETF має убезпечити інвесторів від надмірних ризиків, виключити їх не можна. Дешевшати можуть акції цілих секторів економіки, або обвалитися може увесь фондовий ринок, як, наприклад, у березні цього року. В таких випадках і індексні фонди втрачатимуть в ціні.

Усереднений прибуток. Є цілий ряд компаній, які робили інвесторів багатіями. Приміром, акції Amazon у 1997 р. можна було придбати за $1 тис., а зараз вони коштують більше 2 мільйонів. Інвестуючи в ETF, на такі казкові прибутки можна не розраховувати. Навіть якщо одна з компаній і «вистрелить», її ралі нівелюється гіршими показниками інших акцій, які тримає фонд.

Комісії. ETF беруть зі своїх клієнтів плату за обслуговування. Як правило, вона невелика: може становити менше 0,1% і доходити до 0,5%. Хоча в кожному конкретному випадку комісію варто перевірити, щоб не вкласти гроші у значно дорожчий фонд, ніж в середньому на ринку.

Які бувають ETF

У світі зареєстровано більше 5 тис. ETF, лише на фондовому ринку США їх торгується близько 1,8 тис. Для того, щоб краще в них орієнтуватись, варто розглянути основні типи індексних фондів, залежно від напрямів інвестицій.

Індексні ETF

Це найпопулярніша і найконсервативніша форма ETF. Вони купують акції компаній, що входять до фондових індексів і, як наслідок, дублюють їхні коливання.

Особливим інтересом інвесторів користуються ETF, засновані на індексі S&P 500. Цей індекс показує сумарну динаміку 500 найбільших компаній США. Фактично, інвестуючи у нього, інвестор вкладає гроші в американську економіку.

На думку деяких іменитих інвесторів, S&P 500 — ідеальний варіант для інвестицій. Зокрема, за заповітом Уорена Бафета, 90% коштів, які він залишить дружині, буде інвестовано саме в ETF на основі цього індексу.

Перевага даного ETF у традиційно хорошій прибутковості на довгій дистанції. Так, за 5 років індекс S&P 500 подорожчав на 67%, а за 10 років на 205%. Як порахував Баффет, якби в 1942 р. він вклав у цей індексний фонд $10 тис., то зараз отримав би $51 млн.

Зростання індексу S&P 500 з 1970 р.

Ще один плюс таких ETF — у майже ідеальній диверсифікації, адже інвестор вкладає гроші одночасно у 500 компаній з різноманітних секторів економіки.

«Не шукайте голку в стозі сіна, просто купіть весь стіг», — радив інвестор Джон Богл. На його думку, немає сенсу самостійно обирати акції різноманітних компаній — все одно більшості інвесторів не вдається заробляти більше за середні показники зростання індексу S&P 500.

На фондовому ринку є 3 великі ETF, прив’язані до S&P 500, це:

Існують і ETF, прив’язані до інших ключових індексів. Наприклад, фонд PowerShares QQQ йде за індексом Nasdaq 100, в який входять переважно технологічні компанії.

Так само існують ETF, що орієнтуються на американський промисловий індекс Dow Jones, німецький DAX, японський Nikkei 225, китайський Shanghai Composite тощо.

Секторальні ETF

Якщо ви подумаєте про будь-який сектор економіки, то швидше за все знайдеться ETF, що вкладає гроші в компанії, які працюють саме в цій сфері. Наприклад, є індексні фонди, спрямовані на аграрну сферу, металургію, нафтовидобувні компанії, рітейл, фінансовий сектор, фармацевтику та величезну кількість інших напрямів.

Розберемо на прикладі, в яких випадках в них варто вкладати гроші. Припустимо, ви переконані, що в найближчі роки хороші показники росту демонструватиме автомобільна промисловість. Мовляв, населення на планеті, як і його доходи, зростають, нафта дешевшає, а, значить, люди купуватимуть все більше автомобілів.

Водночас, ви не знаєте в якому стані знаходяться конкретні автокомпанії: хто нарощує виробництво, хто закредитований, в кого є перспективні технології тощо. В такому разі ви можете інвестувати у First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund — фонд, що спеціалізується на інвестиціях у автовиробників. Таким чином, ви вкладатимете гроші фактично у всі ключові компанії галузі і диверсифікуватимете ризики.

Сировинні ETF

ETF не обов’язково вкладають гроші в акції компаній. Наприклад, досить популярними є інвестиції через індексні фонди у дорогоцінні метали. Такі ETF купують золото чи срібло і, відповідно, якщо дорожчає метал, зростають і акції фонду.

Завдяки цьому механізму можна вкладати гроші в метали, не зіштовхуючись із проблемами збереження злитків та не сплачуючи різницю за купівлю і продаж золота чи срібла.

Через ETF можна вкладати гроші і в інші ресурси. Наприклад, деякі з них купують ф’ючерсні контракти на нафту та газ. Приклади таких фондів — United States Oil Fund та ProShares Ultra DJ-UBS Natural Gas ETF.

Валютні ETF

Ще один менш відомий варіант ETF — валютні. Такі фонди відтворюють зміни котирувань валют, що торгуються на міжнародному валютному ринку, щодо долара США або кошика валют. Це досягається завдяки використанню грошових депозитів, наприклад, утримання євро або швейцарського франка, або похідних фінансових інструментів, типу ф’ючерсів і своп-контрактів при формуванні такого ETF-фонду.

Виникає природне питання, якщо виникає бажання заробляти на курсах валют, то чому б просто не відкрити рахунок у форекс-компанії. Як пояснюють експерти, такі ETF дозволяють заробляти, не виводячи зайвий раз гроші з брокерського рахунку, наприклад, доки немає цікавих варіантів для інвестицій.

Високоризикові ETF

Деякі індексні фонди пропонують суто спекулятивні інструменти. Наприклад, якщо на ринку ведмежий тренд, інвестори можуть купувати «зворотні» ETF — їхня вартість зростає, якщо базовий індекс дешевшає. Перевага таких фондів — простота їхнього використання. Не потрібно розбиратись у складніших інструментах, що дозволяють грати на пониженні.

Крім цього, існують ETF з кредитним плечем. Вони можуть подвоїти чи потроїти прибуток. Однак ризики вони теж збільшують. А тому до таких інструментів варто підходити з особливою обережністю.

Як обрати ETF

Для того, щоб обрати індексний фонд, найперше слід визначити, який з видів вас цікавить. Далі, найпростіший спосіб знайти потрібний — написати відповідний запит в пошуковій системі. Наприклад, «ETF зелена енергетика».

Після цього варто перевірити ключову інформацію про даний індексний фонд:

• яку дохідність він демонстрував у минулі роки;
• в які активи інвестує
• скільки виплачує дивідендів;
• які бере комісії за обслуговування;
• яка капіталізація фонду.

Всю цю інформацію можна дізнатись на сайтах про ETF. Зокрема, наступних: etfdb.com, etf.com, morningstar.com.

Крім цього, для перевірки ETF можна зайти на сайт емітента цього індексного фонду. Ключовими гравцями на цьому ринку є інвестиційні компанії SPDR, iShares та VanEck. Як правило, назва емітента вказана на початку індексного фонду. Наприклад, SPDR S&P 500 чи VanEck Vectors Gold Miners ETF.

Крім цього, варто звернути увагу на ті індексні фонди, які вже користуються попитом. П’ятірка найпопулярніших ETF виглядає наступним чином:

• SPDR S&P 500
• Invesco QQQ Trust
• iShares MSCI EAFE
• iShares Russell 2000
• Technology Select Sector SPDR

Як інвестувати в ETF з України

Українці мають доступ до світових фондових ринків через брокерські компанії — вітчизняні і міжнародні. Процедура реєстрації у брокера, як правило, дистанційна і не набагато складніша за відкриття депозиту в банку.

Потрібно надати інформацію про себе та копію документів. В різних брокерів вимоги можуть відрізнятись, але, швидше за все, від вас попросять скан копії закордонного паспорта та документа, який підтверджує адресу проживання, і вказати ідентифікаційний номер.

Заявка на відкриття рахунку розглядається кілька днів, після чого брокер відкриває рахунок, на який можна перевести кошти і починати торгувати.

Максимальну суму, яку фізособи можуть інвестувати за кордон, обмежив НБУ. Зараз вона становить 100 тис. євро на рік.

Деякі брокерські компанії встановлюють також мінімальну суму, яку потрібно покласти на рахунок, щоб його відкрити. Крім цього, брокери стягують комісії за операції на фондовому ринку, а деякі додатково і за обслуговування рахунку. З тарифами найпопулярніших в Україні брокерів можна ознайомитись нижче.

Вартість обслуговування брокерських рахунків

Мінімальна сума для відкриття рахунку

Щомісячне обслуговування рахунку